หุ้น ตัวเลือก ตัวแปร

Employee Stock Options การประเมินมูลค่าและการกำหนดราคาโดย John Summa CTA ปริญญาเอกผู้ก่อตั้งและประเมินค่า ESOs เป็นปัญหาที่ซับซ้อน แต่สามารถเข้าใจได้ง่ายเพื่อให้ผู้ถือ ESO สามารถเลือกข้อมูลเกี่ยวกับการจัดการการชดเชยหุ้นได้การประเมินค่าตัวเลือกใด ๆ จะมีมูลค่ามากหรือน้อยขึ้นอยู่กับปัจจัยหลักที่มีผลต่อความผันผวนของมูลค่าเวลาเหลือความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยราคาตีราคาและราคาหุ้นเมื่อผู้ได้รับสิทธิได้รับรางวัล ESO ให้สิทธิในการซื้อหุ้น 1,000 หุ้น หุ้นของ บริษัท ที่ราคาตีราคา 50 ตัวอย่างเช่นโดยปกติราคาวันที่ให้สิทธิ์ของหุ้นจะเท่ากับราคาตีราคาดูตารางด้านล่างเรามีการประเมินมูลค่าบางส่วนตาม Black-Scholes ที่รู้จักกันดีและใช้กันอย่างแพร่หลาย รูปแบบการกำหนดราคาทางเลือกเราได้เสียบตัวแปรหลักที่กล่าวข้างต้นในขณะที่มีตัวแปรอื่น ๆ เช่นการเปลี่ยนแปลงราคาอัตราดอกเบี้ยคงที่เพื่อแยกผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงค่า ESO fr om time-value decay และความผันผวนของการเปลี่ยนแปลงในครั้งแรกเมื่อคุณได้รับ ESO grant ตามที่เห็นในตารางด้านล่างถึงแม้จะมีตัวเลือกเหล่านี้ยังไม่ได้เป็นเงิน แต่ก็ไม่มีคุณค่าอะไร เป็นเวลาหรือค่าภายนอกในขณะที่เวลาในการกำหนดคุณสมบัติการหมดอายุในกรณีจริงสามารถลดในพื้นที่ที่พนักงานอาจไม่อยู่กับ บริษัท เต็ม 10 ปีถือว่าด้านล่างเป็น 10 ปีสำหรับการทำให้เข้าใจง่ายหรือเนื่องจากผู้รับอาจดำเนินการออกกำลังกายก่อนวัย สมมติฐานมูลค่ายุติธรรมถูกนำเสนอด้านล่างโดยใช้แบบจำลอง Black-Scholes หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมอ่านข้อดีของ Option Moneyness คืออะไรและวิธีหลีกเลี่ยงการปิดบัญชีด้านล่างนี้เป็นค่านิยมที่ถูกต้องข้อสังเกตว่าคุณถือ ESO ของคุณจนกว่าจะหมดอายุลงตารางต่อไปนี้แสดงบัญชีที่ถูกต้องสำหรับค่าสำหรับ ESO มีราคาการใช้สิทธิ 50 และ 10 ปีนับจากวันหมดอายุและหากราคาหุ้นของหุ้นเท่ากับราคาที่ตีราคาตัวอย่างเช่นหากสมมติฐานความผันผวนของสมมติฐาน 30 ข้อที่ใช้ทั่วไป , แต่อาจจะ understate ค่าถ้าความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงในช่วงเวลาที่จะเปิดออกจะสูงกว่าเราจะเห็นว่าเมื่อให้ตัวเลือกที่มีมูลค่า 23,080 23 08 x 1,000 23,080 เมื่อเวลาผ่านไป แต่ให้พูดจาก 10 ปีเพียงสามปีเพื่อ หมดอายุ ESOs สูญเสียมูลค่าอีกครั้งสมมติราคาของหุ้นยังคงเหมือนเดิมลดลงจาก 23,080 ถึง 12,100 นี่คือการสูญเสียของค่าเวลาทฤษฎีค่า ESO ตลอดเวลา - 30 สมมุติความผันผวนรูปที่ 4 ราคายุติธรรมสำหรับเงินที่ ESO มีราคาการใช้สิทธิ 50 ภายใต้สมมติฐานที่แตกต่างกันเกี่ยวกับระยะเวลาที่เหลือและความผันผวนรูปที่ 4 แสดงตารางเวลาเดียวกันของราคาที่กำหนดเวลาที่เหลือจนกว่าจะหมดอายุ แต่ที่นี่เราเพิ่มระดับสันนิษฐานที่สูงขึ้นของความผันผวน - ตอนนี้ 60 ขึ้นจาก 30 แปลงสีเหลืองหมายถึง ความผันผวนของสมมติฐานที่ต่ำกว่า 30 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงมูลค่ายุติธรรมที่ลดลง ณ จุดเวลาทั้งหมดพล็อตสีแดงแสดงค่าที่มีความผันผวนสูงกว่า 60 และเวลาที่เหลืออยู่ใน ESOs อย่างเห็นได้ชัดในระดับที่สูงขึ้น คุณแสดงค่า ESO มากขึ้นตัวอย่างเช่นในอีกสามปีข้างหน้าแทนที่จะเป็นเพียง 12,000 เท่าในกรณีก่อนหน้านี้ที่ความผันผวน 30 รายการเรามีมูลค่า 21,000 ที่ความผันผวน 60 ดังนั้นสมมติฐานความผันผวนอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อมูลค่าทางทฤษฎีหรือยุติธรรม และควรจะเป็นตัวเลือกในการตัดสินใจเกี่ยวกับการจัดการ ESO ของคุณตารางด้านล่างแสดงข้อมูลเดียวกันในรูปแบบตารางสำหรับ 60 ระดับสมมติว่ามีความผันผวนเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการคำนวณค่าตัวเลือกใน ESOs โดยใช้แบบจำลอง Black-Scholes ค่าทางทฤษฎีของ ESO ตลอดเวลา 60 ความเชื่อมั่นในความผันผวนของสมมติฐานความเชื่อมั่นเบื้องต้นวิธีการอ่านตารางตัวเลือกในฐานะที่เป็นผู้ค้ามากขึ้นได้เรียนรู้ถึงผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นมากมายที่มีให้กับพวกเขาผ่านทางตัวเลือกปริมาณการซื้อขายในตัวเลือกได้แพร่หลายไปเรื่อย ๆ ขับเคลื่อนด้วยการถือกำเนิดของการค้าอิเล็กทรอนิกส์และการเผยแพร่ข้อมูลผู้ค้าบางรายใช้ตัวเลือกในการเก็งกำไรในทิศทางราคาอื่น ๆ เพื่อป้องกันตำแหน่งที่มีอยู่หรือคาดการณ์ไว้และ จนกว่าจะได้รับตำแหน่งที่ไม่เหมือนใครซึ่งให้ผลประโยชน์แก่ผู้ประกอบการรายย่อยไม่ว่าจะเป็นดัชนีหุ้นหรือสัญญาฟิวเจอร์สเช่นความสามารถในการทำเงินหากการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานยังคงไม่เปลี่ยนแปลงโดยไม่คำนึงถึงเป้าหมายของพวกเขาซึ่งเป็นกุญแจสู่ความสำเร็จ คือการเลือกตัวเลือกที่เหมาะสมหรือการรวมกันของตัวเลือกที่จำเป็นในการสร้างตำแหน่งที่มี tradeoff ความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ต้องการเช่นในวันนี้นักลงทุนตัวเลือกเข้าใจมักจะมองที่ชุดที่ซับซ้อนมากขึ้นของข้อมูลเมื่อมันมาถึงตัวเลือก กว่าสมัยก่อนของการรายงานราคา Option ในสมัยก่อนหนังสือพิมพ์บางฉบับใช้เรียงแถวและแถวของข้อมูลราคาเสนอราคาที่ไม่สามารถอ่านได้ซึ่งอยู่ลึกเข้าไปในส่วนของการเงินเช่นที่แสดงในรูปที่ 1. รูปที่ 1 ข้อมูล Option จาก หนังสือพิมพ์ Investor s Business Daily และ The Wall Street Journal ยังรวมถึงรายชื่อบางส่วนของข้อมูลตัวเลือกสำหรับหลาย ๆ คนที่เลือกใช้งานได้มากขึ้น ncluded ส่วนใหญ่เพียงพื้นฐาน P หรือ C เพื่อระบุว่าตัวเลือกโทรหรือวางราคานัดหยุดงาน, ราคาซื้อขายล่าสุดสำหรับตัวเลือกและในบางกรณีปริมาณและตัวเลขดอกเบี้ยเปิดและขณะนี้ได้ดีและ ในบรรดาตัวแปรเหล่านี้มีค่าภาษากรีกที่ได้จากรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกความผันผวนของตัวเลือกโดยนัยและการเสนอราคาที่สำคัญทั้งหมดขอแพร่กระจายเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการใช้ ชาวกรีกเพื่อทำความเข้าใจกับตัวเลือกผลที่ตามมาผู้ค้ามากขึ้นกำลังค้นหาข้อมูลตัวเลือกผ่านทางแหล่งข้อมูลออนไลน์ในขณะที่แหล่งข้อมูลแต่ละแห่งมีรูปแบบของตัวเองสำหรับการนำเสนอข้อมูลตัวแปรสำคัญมักประกอบด้วยรายการที่แสดงในรูปที่ 2 รายชื่อตัวเลือกที่แสดงในรูป 2 มาจากซอฟท์แว Platinum Optionetics ตัวแปรที่แสดงเป็นรายการที่นักลงทุนตัวเลือกที่ได้รับการศึกษามากที่สุดในวันนี้มองโดยภาพที่ 2 มีนาคมสำหรับ IBM ข้อมูลในรูปที่ 2 แสดงข้อมูลต่อไปนี้ tion. Column 1 OpSym ฟิลด์นี้กำหนดสัญลักษณ์หุ้น IBM, เดือนที่ทำสัญญาและปี MAR10 หมายถึงเดือนมีนาคมปี 2010 ราคาการประท้วง 110, 115, 120 เป็นต้นและไม่ว่าจะเป็นการโทรหรือตัวเลือกการขาย C หรือ P. Column 2 Bid pts ราคาเสนอซื้อคือราคาล่าสุดที่ผู้เสนอราคาเสนอซื้อเพื่อซื้อตัวเลือกพิเศษสิ่งนี้หมายความว่าถ้าคุณป้อนคำสั่งซื้อของตลาดที่จะขายในเดือนมีนาคม 2010 โทร 125 ครั้งคุณจะขายในราคาเสนอซื้อ ของ 3 40.Column 3 Ask pts ราคาถามคือราคาล่าสุดที่เสนอโดยผู้ทำการตลาดเพื่อขายตัวเลือกหนึ่งสิ่งนี้หมายความว่าถ้าคุณป้อนคำสั่งซื้อของตลาดเพื่อซื้อมีนาคม 2010, 125 โทรคุณจะซื้อได้ที่ ราคาถามจาก 3 50.NOTE ซื้อที่เสนอราคาและขายที่ถามเป็นวิธีการที่ผู้ผลิตในตลาดทำให้ชีวิตของพวกเขามีความจำเป็นสำหรับผู้ประกอบการค้าตัวเลือกที่จะต้องพิจารณาความแตกต่างระหว่างการเสนอราคาและถามราคาเมื่อพิจารณาการค้าตัวเลือกใด ๆ การใช้งานมากขึ้น โดยปกติการเสนอราคาจะเข้มงวดมากขึ้นการแพร่กระจายกว้างอาจเป็นปัญหาได้ สำหรับผู้ประกอบการค้ารายใดโดยเฉพาะผู้ค้าระยะสั้นถ้าราคาเสนอ 3 40 และถามเป็น 3 50 นัยว่าถ้าคุณซื้อตัวเลือกหนึ่งช่วงเวลาที่ 3 50 ถามและหันไปรอบ ๆ และขายมันทันทีหลังจากที่ 3 40 แม้ว่าราคาของตัวเลือกจะไม่เปลี่ยนแปลงคุณก็จะเสีย -2 85 ในการซื้อขาย 3 40-3 50 3 50.Column 4 Extrinsic Bid Ask pts คอลัมน์นี้จะแสดงปริมาณของพรีเมี่ยมเวลาที่สร้างขึ้นในราคาของแต่ละ ตัวเลือกในตัวอย่างนี้มีสองราคาหนึ่งขึ้นอยู่กับราคาเสนอราคาและอื่น ๆ ในราคาที่ขอนี้เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบเนื่องจากตัวเลือกทั้งหมดเสียทั้งหมดของพรีเมี่ยมเวลาของพวกเขาโดยเวลาของการหมดอายุตัวเลือกดังนั้นค่านี้สะท้อนให้เห็นถึงจำนวนเงินทั้งหมดของ time พรีเมี่ยมปัจจุบันสร้างลงในราคาของตัวเลือกคอลัมน์ 5 ความผันผวนโดยนัย IV การเสนอราคาถามค่านี้ถูกคำนวณโดยรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกเช่นแบบ Black-Scholes และแสดงถึงระดับของความผันผวนในอนาคตที่คาดว่าจะขึ้นอยู่กับราคาปัจจุบันของตัวเลือก และอื่น ๆ ที่รู้จัก varia ตัวแปรตัวเลือก bles รวมถึงระยะเวลาจนถึงวันหมดอายุความแตกต่างระหว่างราคานัดหยุดงานกับราคาหุ้นที่เกิดขึ้นจริงและอัตราดอกเบี้ยที่ไม่มีความเสี่ยงการเสนอราคา IV สูงขึ้นการเสนอราคาครั้งที่ 4 ขึ้นอยู่กับราคาของตัวเลือกและในทางกลับกันถ้าคุณ มีการเข้าถึงช่วงประวัติศาสตร์ของค่า IV สำหรับการรักษาความปลอดภัยในคำถามที่คุณสามารถกำหนดได้ว่าระดับปัจจุบันของค่าภายนอกอยู่ในระดับสูงสำหรับการเขียนตัวเลือกหรือต่ำสุดที่ดีสำหรับการเลือกซื้อคอลัมน์ 6 Delta Bid Ask Delta คือ ค่าของภาษากรีกที่ได้จากรูปแบบการกำหนดราคาอ็อพชันและแสดงตำแหน่งเทียบเท่าหุ้นสำหรับตัวเลือกเดลต้าสำหรับตัวเลือกการโทรอาจมีตั้งแต่ 0 ถึง 100 และสำหรับตัวเลือกการวางจาก 0 ถึง 100 ลักษณะการให้คะแนนความเสี่ยงในปัจจุบันที่เกี่ยวข้องกับการถือครองการโทร กับเดลต้าของ 50 เป็นหลักเช่นเดียวกับการถือหุ้น 50 หุ้นถ้าสต็อกขึ้นไปหนึ่งจุดเต็มตัวเลือกจะได้รับประมาณหนึ่งครึ่งจุดตัวเลือกต่อไปคือในเงินมากขึ้น ตำแหน่งทำหน้าที่เหมือนตำแหน่งหุ้นในคำอื่น ๆ เช่นเดลต้าเข้าหา 100 ตัวเลือกการค้ามากขึ้นเช่นหุ้นเช่นตัวเลือกกับเดลต้าของ 100 จะได้รับหรือสูญเสียหนึ่งจุดเต็มสำหรับกำไรหนึ่งดอลลาร์หรือขาดทุนในพื้นฐาน ราคาหุ้นสำหรับการตรวจสอบเพิ่มเติมการใช้ภาษากรีกเพื่อทำความเข้าใจเกี่ยวกับ OptionsColumn 7 Gamma Bid Ask Gamma เป็นอีกหนึ่งค่าภาษากรีกที่ได้จากรูปแบบการกำหนดราคาที่เป็นตัวเลือก Gamma จะบอกคุณว่ามีตัวเลือกมากมายที่จะได้รับหรือสูญเสียหากหุ้นอ้างอิงเพิ่มขึ้นอีกหนึ่งจุด ตัวอย่างเช่นถ้าเราซื้อมีนาคม 2010 125 โทรที่ 3 50 เราจะมีเดลต้าของ 58 20 ในคำอื่น ๆ ถ้าหุ้น IBM เพิ่มขึ้นโดยเงินดอลลาร์ตัวเลือกนี้ควรจะได้รับประมาณ 0 5820 ในมูลค่านอกจากนี้หากหุ้น เพิ่มขึ้นในราคาวันนี้โดยหนึ่งจุดเต็มตัวเลือกนี้จะได้รับ 5 65 deltas ค่าแกมมาในปัจจุบันและจากนั้นจะมีเดลต้าจาก 63 85 จากที่นั่นอีกหนึ่งจุดกำไรในราคาของหุ้นจะส่งผลให้ราคาที่ได้รับสำหรับตัวเลือกของ ประมาณ 0 6385.Colum n 8 Vega Bid สอบถาม pts IV Vega เป็นค่ากรีกที่ระบุจำนวนเงินที่ราคาของตัวเลือกนี้คาดว่าจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงโดยอิงจากการเพิ่มขึ้นเพียงจุดเดียวของความผันผวนโดยนัยดังนั้นเมื่อมองที่มีนาคม 2553 125 โทร ถ้าความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้นหนึ่งจุดจาก 19 04 ถึง 20 04 ราคาของตัวเลือกนี้จะได้รับ 0 141 ซึ่งบ่งชี้ว่าเหตุใดจึงควรซื้อตัวเลือกเมื่อความผันผวนโดยนัยต่ำคุณจ่ายพรีเมี่ยมระยะเวลาค่อนข้างน้อยและการเพิ่มขึ้นตามมาใน IV จะ ขยายตัวราคาของตัวเลือกและการเขียนตัวเลือกเมื่อความผันผวนโดยนัยสูงขึ้นเป็นพรีเมี่ยมมากขึ้นสามารถใช้ได้และการลดลงตามมาใน IV จะยุบราคาของตัวเลือกคอลัมน์ 9 เสนอราคาวันที่ pts ตามที่ได้ระบุไว้ในคอลัมน์ค่าภายนอก, ตัวเลือกทั้งหมดสูญเสียพรีเมี่ยมทุกเวลาโดยการหมดอายุนอกจากนี้การสลายตัวของเวลาเป็นที่รู้จักกันเร่งเป็นหมดอายุดึงใกล้ชิด Theta เป็นค่ากรีกที่ระบุว่าค่าตัวเลือกจะสูญเสียกับทางของวันหนึ่ง s เวลาที่ pr esent, มีนาคม 2010 125 โทรจะสูญเสีย 0 0431 ของมูลค่าเนื่องจากเพียงเวลาผ่านไปหนึ่งวันแม้ว่าตัวเลือกและค่ากรีกอื่น ๆ จะไม่เปลี่ยนแปลงอย่างอื่นคอลัมน์ 10 ปริมาณนี้ก็บอกคุณว่าหลายสัญญาของเฉพาะ ตัวเลือกที่มีการซื้อขายในระหว่างเซสชันล่าสุดโดยปกติแล้วจะไม่ใช่ตัวเลือกที่มีปริมาณมากจะมีการเสนอราคาที่ค่อนข้างเข้มงวดมากขึ้นเนื่องจากการแข่งขันในการซื้อและขายตัวเลือกเหล่านี้เป็นสิ่งที่ดีคอลัมน์ 11 ความสนใจแบบเปิดมูลค่านี้ระบุจำนวนสัญญาทั้งหมดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ตัวเลือกที่ได้รับการเปิด แต่ยังไม่ได้รับการชดเชยคอลัมน์ 12 Strike ราคาการประท้วงสำหรับตัวเลือกในคำถามนี่คือราคาที่ผู้ซื้อมีตัวเลือกดังกล่าวสามารถซื้อการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานได้ที่ถ้าเขาเลือกที่จะใช้ตัวเลือกของเขา ราคาที่นักเขียนของตัวเลือกต้องขายการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานถ้าตัวเลือกที่มีการใช้สิทธิกับเขาตารางสำหรับตัวเลือกการใส่ที่เกี่ยวข้องจะคล้ายกันกับสองความแตกต่างหลัก. Call ตัวเลือกมีราคาแพงมากขึ้นราคาตีราคาสูงกว่าด้วยการโทรราคาประท้วงที่ต่ำกว่ามีราคาตัวเลือกสูงสุดโดยมีราคาตัวเลือกที่ลดลงในแต่ละระดับการประท้วงที่สูงขึ้นทั้งนี้เนื่องจากราคาการประท้วงต่อเนื่องกันคือ ทั้งน้อยกว่าในเงินหรือมากกว่าออกจากเงินจึงแต่ละคนมีค่าที่อยู่ภายในน้อยกว่าตัวเลือกที่ราคาต่อไปตีที่ต่ำกว่าด้วยทำให้มันเป็นเพียงตรงข้ามเป็นราคาการนัดหยุดงานไปสูงกว่าใส่ตัวเลือกกลายเป็น ไม่ว่าจะเป็นเงินที่น้อยกว่าหรือมากกว่าในเงินและทำให้ค่าที่แท้จริงยิ่งขึ้นดังนั้นด้วยการทำให้ราคาตัวเลือกมีมากขึ้นเนื่องจากราคานัดหยุดงานเพิ่มขึ้นสำหรับตัวเลือกการโทรค่าเดลต้าเป็นค่าบวกและสูงกว่าที่ ราคาที่ต่ำกว่าการตีราคาสำหรับตัวเลือกการขายค่าเดลต้าเป็นค่าลบและสูงกว่าในราคาที่สูงกว่าค่าตัดจำหน่ายค่าลบสำหรับตัวเลือกการขายเกิดจากความจริงที่ว่าพวกเขาเป็นตัวแทนของตำแหน่งเทียบเท่าหุ้นการซื้อตัวเลือกการขายจะคล้ายกับการป้อน short posi tion ในหุ้นจึงค่า delta ลบลบการซื้อขายและระดับความซับซ้อนของผู้ประกอบการค้าตัวเลือกเฉลี่ยได้มาไกลตั้งแต่การซื้อขายตัวเลือกเริ่มต้นทศวรรษที่ผ่านมาหน้าจอตัวเลือกวันนี้ s ตัวเลือกสะท้อนให้เห็นถึงความก้าวหน้าเหล่านี้ตัวแปรที่ไดรฟ์ตัวเลือกสต็อก Value. Several ปัจจัยส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นซื้อขายหุ้น options. Stock ตัวเลือกให้โอกาสในการเก็งกำไรในทิศทางของหุ้นของ บริษัท โดยไม่ต้องลงทุนในหุ้นตัวเลือกช่วยให้คุณมีสิทธิที่จะซื้อหรือขายหุ้นที่บาง ราคาขึ้นอยู่กับวันหมดอายุในอนาคตตัวเลือกย้ายไปพร้อมกับราคาของหุ้น แต่โดยทั่วไปมีความผันผวนและมีความเสี่ยงมากกว่าการซื้อการลงทุนพื้นฐานพิจารณาตัวเลือกหลายปัจจัยการเคลื่อนไหวราคาเมื่อคุณค้นคว้าการลงทุนเหล่านี้สต็อค Price. The ปัจจัยที่สำคัญที่สุด ในราคาตัวเลือกคือราคาของหุ้นอ้างอิงตัวเลือกการโทรใน Microsoft เช่นให้สิทธิ์ในการซื้อหุ้นในราคาที่ตีราคาคงที่และเพิ่มขึ้นในราคา intr มูลค่า insic เมื่อราคาหุ้นของ Microsoft เพิ่มขึ้นใส่ตัวเลือกในหุ้นเดียวกันจะเพิ่มขึ้นในมูลค่าเมื่อหุ้นลดลงเนื่องจากตัวเลือกเหล่านี้ให้สิทธิ์ในการขายหุ้นในราคาที่ระบุโปรดทราบว่าแต่ละตัวเลือกสัญญาจริงเป็น 100 หุ้นของหุ้น ดังนั้นคุณต้องคูณราคาเสนอราคาที่เสนอโดย 100 เมื่อประเมินว่าคุณต้องการเงินทุนเท่าใดปัจจัยอื่น ๆ ที่สำคัญในการกำหนดราคาอ็อพชันคือค่าเวลาเมื่อปฏิทินเคลื่อนที่ไปยังวันหมดอายุตัวเลือกจะค่อยๆสูญเสียค่าเวลาไปแม้ว่าค่าที่แท้จริงอาจ ขึ้นและตกตัวเลือกกับหลายเดือนไปก่อนหมดอายุมีโอกาสดีกว่าที่จะได้รับในมูลค่ามากกว่าตัวเลือกที่จะหมดอายุในเวลาเพียงไม่กี่สัปดาห์หรือวันนักเก็งกำไรเลือกอาชีพใช้สูตรทางคณิตศาสตร์ในการคำนวณค่าที่อยู่ภายในและเวลาของตัวเลือกเป็น นักลงทุนทั่วไปก็เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ว่าตัวเลือกในระยะยาวเป็นไปตามธรรมชาติจะคุ้มค่ามากขึ้นค่าเวลาลดลงอย่างรวดเร็วที่สุดในวันเพียงก่อน หมดอายุปัจจัยการตลาดอุปสงค์และอุปทานเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่สำคัญเช่นเดียวกับการลงทุนใด ๆ ที่มีการซื้อขายต่อสาธารณชนปัจจัยนี้ขึ้นอยู่กับความเชื่อมั่นของนักลงทุนส่วนใหญ่หากผู้ค้าตัวเลือกกำลังคาดการณ์ข่าวดีจาก Apple ตัวเลือกการโทรสำหรับหุ้นนี้จะอยู่ในระดับสูง ความต้องการและราคาของพวกเขาจะสูงขึ้นและสูงกว่ามูลค่าที่แท้จริงและเวลานอกจากนี้นักลงทุนในตลาดหุ้นที่ไม่ได้ค้าตามปกติอาจเข้าสู่ตลาดตัวเลือกหากรู้สึกว่าโอกาสในระยะสั้นสำหรับหุ้นนั้นดีหรือ ความผันผวนของสต็อกสินค้าคงเหลือโดยทั่วไปจะขึ้นอยู่กับหุ้นระเหยโดยทั่วไปมีมูลค่ามากกว่าตัวเลือกในหุ้นที่อยู่เฉยๆที่ไม่เปลี่ยนแปลงอย่างมากในราคาในแต่ละวันหากราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในทิศทางใดราคาในการเลือกจะเคลื่อนไหวพร้อมกันกับภาพขยาย อัตราการเปลี่ยนแปลงที่รวดเร็วขึ้นราคาที่สูงขึ้นผลกำไรและผลตอบแทนจากการลงทุนที่สูงขึ้นและแน่นอนความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินเดิมพันทั้งหมดของคุณมากยิ่งขึ้น ปกติสำหรับตัวเลือกที่สองหรือสามในราคาเพียงไม่กี่วันเมื่อสต็อกทำให้ย้ายที่สำคัญ - และผู้ค้าตัวเลือกจะจ่ายเบี้ยประกันภัยที่สูงขึ้นสำหรับ windfall. Tradable โอกาสที่มีศักยภาพตัวเลือกการค้า Leveraged ตัวเลือก Stock OptionsStock อธิบาย ใน Plain English. What เป็นระยะยาวหุ้นใส่คุณสามารถ Buy. Popular Articles. Stock ตัวเลือก Cheat Sheet. Can โทรครอบคลุมจะขายใน IRA Account. How ไม่ตัวเลือกการทำงาน OptionSourceServices Option